Ventajas fiscales para impulsar tu ronda
Este capítulo puede ayudarte a ahorrar miles de euros a corto plazo y cientos de miles en el momento del Exit, o incluso más. En el mundo del emprendimiento, Hacienda y Facebook son los que más ganan; mientras el segundo puede ayudarte a crecer, el primero puede limitar tus ganancias. No obstante, existen herramientas de apoyo que facilitan la inversión en startups tanto para emprendedores como para inversores. Conocerlas te permitirá aprovechar todas las ventajas fiscales disponibles en cada fase del proyecto y te será de gran utilidad para atraer inversores, especialmente aquellos menos familiarizados con la fiscalidad de las startups.
En un ecosistema emprendedor cada vez más maduro, ya no es raro ver a Sociedades Limitadas como representantes del equipo fundador en el cap table. Esto tiene implicaciones directas en el Exit, que analizaremos más adelante. Al final de este artículo, compartiremos algunas reflexiones que podrían ser de tu interés.
Ley de Startups en España
La Ley de Startups en España define y apoya a empresas emergentes innovadoras, ofreciendo beneficios fiscales y facilitando su creación. Se creó para impulsar el crecimiento de startups, fomentar la innovación, atraer talento e inversión, y mejorar la competitividad del ecosistema emprendedor en el país.
Para beneficiarse de las medidas incluidas en la ley, la norma define qué se entiende por una empresa startup. Se considera como tal a aquella empresa que:
- No supera los cinco años de antigüedad (siete si pertenece a sectores estratégicos como el energético o biotecnológico).
- Es una compañía innovadora con un modelo escalable.
- No cotiza en la bolsa de valores.
- No ha surgido de una fusión, escisión o transformación de empresas no emergentes.
- Tiene su sede social o domicilio en España.
- Su volumen de negocio anual no supera los diez millones de euros.
- Al menos el 60% de su plantilla tiene contrato laboral en España.
- No distribuye ni ha distribuido dividendos.
La Empresa Nacional de Innovación (ENISA) es la encargada de acreditar a las compañías que soliciten la certificación como startup en función a los criterios mencionados y permitir el acceso a las prestaciones contempladas en la nueva ley.
Ventajas Fiscales de la Ley de Startups
La Ley de Startups introduce varias ventajas fiscales diseñadas para aliviar la carga tributaria de las nuevas empresas, permitiendo que reinviertan más de sus ingresos en crecimiento e innovación.
1. Reducción del Tipo Impositivo
El impuesto sobre Sociedades y el Impuesto sobre la Renta de No Residentes se reduce al 15% durante los primeros cuatro años en los que la base imponible resulte positiva. Esta reducción fomenta la reinversión de beneficios en las startups.
2. Exoneración de Pagos Fraccionados
Las startups no están obligadas a efectuar pagos fraccionados del impuesto sobre Sociedades, mejorando su flujo de caja
3. Aplazamiento de Deudas Tributarias
Se permite aplazar el pago de la deuda tributaria correspondiente a los dos primeros períodos impositivos en los que la base imponible sea positiva, concediéndose un aplazamiento de doce y seis meses, respectivamente.
4. Eliminación de Tasas Registrales
No hay tasas registrales para la constitución de nuevas empresas, facilitando la creación de startups con costos iniciales más bajos.
5. Mejora en la Deducción del IRPF
La deducción por suscripción de acciones de startups aumenta del 30% al 50%, con una base máxima anual de 100.000 euros. Además, ahora se aplica tanto a inversores privados como a socios fundadores.
Impulso al Talento
Para atraer y retener talento, la Ley de Startups implementa medidas que hacen más atractivo trabajar en una startup, tanto para nacionales como extranjeros.
1. Ampliación de la Exención de Stock Options
Se aumenta la exención de tributación de 12.000 a 50.000 euros anuales para las stock options entregadas a empleados. Esta medida incentiva a los empleados a quedarse en la empresa y contribuir a su crecimiento, sabiendo que recibirán una compensación significativa en el futuro.
2. Visado para Nómadas Digitales
Permite a extranjeros trabajar desde España con un régimen fiscal beneficioso, tributando a través del Impuesto sobre la Renta de no Residentes durante un año. Esto facilita la atracción de talento internacional.
3. Bonificación para Emprendedores Autónomos
Bonificación de las cuotas a la Seguridad Social durante tres años para emprendedores autónomos que también trabajen por cuenta ajena, reduciendo el costo laboral y facilitando el emprendimiento
Atracción de Inversión
La Ley de Startups también se centra en facilitar la inversión en empresas emergentes, tanto para inversores nacionales como internacionales.
1. Facilidades para Inversores Extranjeros
Los inversores internacionales solo necesitan solicitar el NIF, simplificando significativamente el proceso de inversión. Esto elimina la necesidad de obtener el NIE, que era un proceso más complicado y lento.
2. Deducción Mejorada en el IRPF
El porcentaje de deducción en el IRPF se incrementa del 30% al 50%, y la base máxima de deducción se eleva de 60.000 a 100.000 euros anuales. Esto hace que invertir en startups sea más atractivo para los inversores individuales.
3. Tratamiento Favorable al 'Carried Interest'
Se establece un tratamiento fiscal específico para el ‘carried interest’, calificando el rendimiento como rendimiento del trabajo integrable al 50%. Esto fomenta el desarrollo del Venture Capital
4. Estímulos para Business Angels
Se crean nuevos incentivos fiscales para business angels y socios fundadores, elevando el porcentaje de deducción en el IRPF del 30% al 50% y la base máxima de deducción a 100.000 euros anuales.
Otras Ventajas
La Ley de Startups incluye medidas adicionales para facilitar el crecimiento y la innovación en el ecosistema emprendedor.
1. Entornos Controlados de Pruebas (Sandbox)
Las startups pueden obtener una licencia de prueba temporal de un año para validar nuevos modelos en actividades reguladas. Esta licencia permite a las startups operar en un entorno controlado mientras prueban la viabilidad y el impacto de sus innovaciones tecnológicas.
2. Autocartera para Retribuciones
Las startups pueden utilizar hasta un 20% de su capital en autocartera para ejecutar planes de retribuciones. Esto facilita la implementación de planes de incentivos como las stock options.
3.Facilidades para Subvenciones
Simplificación en la prestación de garantías o pagos a cuenta en caso de concesión de subvenciones, facilitando el acceso a fondos públicos para financiar proyectos innovadores.
¿Cómo debe certificar una empresa su carácter emprendedor e innovador?
Los emprendedores que quieran acogerse a los beneficios de la Ley de Startups deben solicitar a ENISA (Empresa Nacional de Innovación) la certificación de su carácter emprendedor e innovador. ENISA evalúa el grado de innovación, el atractivo del mercado, la fase de vida de la empresa, el modelo de negocio, la competencia, el equipo, la dependencia de proveedores y el volumen de clientes o usuarios. El proceso de evaluación se realiza en un plazo máximo de tres meses y es sencillo y gratuito. ENISA dispone de un buscador en su página web para consultar datos de las empresas certificadas.
Ventajas fiscales para la inversión en startups
Los inversores pueden beneficiarse de importantes ventajas fiscales al invertir en tu startup. Aquí te explicamos cómo funciona de manera sencilla:
Inversores desde Sociedades Patrimoniales
Beneficio Fiscal en el Exit: Si un inversor invierte a través de una sociedad patrimonial y mantiene al menos el 5% de las acciones de tu empresa hasta el momento del exit (venta de la empresa), pagará menos de un 1.5% sobre los beneficios obtenidos, en lugar del 25% habitual.
Inversores Particulares
Los inversores particulares pueden deducir el 50% del dinero que invierten en tu startup, con un límite de 100.000 euros al año. Esto significa que pueden recuperar la mitad de su inversión a través de deducciones fiscales.
Si un inversor invierte 50.000 euros en tu startup, puede deducir el 50% de esa cantidad, es decir, 25.000 euros, en su declaración de impuestos, lo que significa que se ahorrará 25.000 euros en impuestos, es increíble, ¿No?
Para que los inversores puedan beneficiarse de la deducción fiscal del 50%, tu startup debe cumplir con los siguientes requisitos:
1. No Cotización en Bolsa
Tu startup no debe estar admitida en un mercado regulado. Esto significa que no puede ser una empresa que cotiza en la bolsa de valores.
2. Fondos Propios
Tu empresa debe tener menos de 400.000 euros en fondos propios. Este límite se refiere a los recursos financieros de la empresa, excluyendo la financiación externa.
3.Plazo de Permanencia
Los inversores deben mantener sus acciones en tu empresa durante un periodo de entre 3 y 12 años. Esto garantiza que la inversión tenga un compromiso a medio o largo plazo.
4. Limitación de Participación
Si los inversores utilizan notas convertibles, también pueden beneficiarse de estas deducciones fiscales cuando las convierten en acciones.
Por qué crear una Sociedad Holding para vender tu empresa
Establecer una Sociedad Holding ofrece múltiples ventajas al vender una empresa, optimizando la carga fiscal y protegiendo el capital de los fundadores para maximizar el retorno de la inversión.
Algunas de las principales ventajas son:
Comparación de la Fiscalidad en la Venta de una Empresa: Con y Sin Sociedad Holding
Cuando un emprendedor decide vender su negocio, la forma en que está estructurada la empresa puede tener un gran impacto en los impuestos a pagar. Aquí exploramos dos escenarios idénticos en cuanto a la venta inicial, pero con diferentes resultados fiscales.
Escenario 1: Venta Sin Sociedad Holding
Un emprendedor vende su negocio de hostelería por 5 millones de euros. Al hacerlo, obtiene una plusvalía de 4,9 millones de euros. Como persona física, debe pagar €1,1 millones en impuestos sobre esa ganancia, lo que reduce significativamente su retorno.
Escenario 2: Venta Con Sociedad Holding
En el mismo escenario, el emprendedor tiene una Sociedad Holding y vende su negocio de hostelería por 5 millones de euros, generando la misma plusvalía de 4,9 millones. Sin embargo, gracias a la legislación vigente desde 2015, puede beneficiarse de la exención fiscal en la plusvalía. Esto significa que no pagará impuestos sobre esa ganancia, lo que le permite reinvertir los 5 millones de euros completos en otros proyectos, maximizando su retorno y potenciando el crecimiento de su negocio.
Comparación de la Fiscalidad en la Venta de una Empresa: Con y Sin Sociedad Holding
1. Ventajas Fiscales
Desde la reforma de 2015, las plusvalías de la venta de participaciones en una SL Holding están exentas de impuestos, siempre que se cumplan ciertos requisitos de participación y antigüedad.
2. Protección del Patrimonio
Las SL Holding separan los activos personales de los riesgos de las filiales, brindando mayor seguridad financiera.
3. Flexibilidad en la Estructura Empresarial
Facilitan reestructuraciones empresariales como escisiones o fusiones, ofreciendo un tratamiento fiscal favorable.
4. Requisitos para la Exención Fiscal
La Holding debe tener al menos un 5% de las participaciones de la empresa durante un mínimo de 12 meses para beneficiarse de la neutralidad fiscal.
Ejemplo de Ahorro Fiscal
Vender una filial a través de una Holding puede resultar en un ahorro significativo en impuestos, al evitar la tributación de la plusvalía si se cumplen los requisitos.
Ventajas Fiscales de Startups Según la Localidad
Las startups en España pueden acceder a ventajas fiscales y beneficios específicos según su ubicación geográfica, lo cual fomenta la creación y el crecimiento de empresas innovadoras en distintas regiones del país. Estas ventajas varían significativamente, adaptándose a las necesidades y características económicas de cada comunidad autónoma.
En Canarias, las startups disfrutan de un régimen fiscal especial. La Zona Especial Canaria (ZEC) ofrece un impuesto de sociedades reducido del 4%, comparado con el 25% general, y permite deducciones fiscales por inversiones superiores a las del resto del país. Además, el Impuesto General Indirecto Canario (IGIC) es del 7%, mucho más bajo que el 21% del IVA peninsular. Las empresas también pueden beneficiarse de la Reserva para Inversiones en Canarias (RIC), que permite deducir hasta el 90% de los beneficios no distribuidos destinados a inversiones en las Islas.
En Murcia, las startups que capten financiación privada pueden acceder a una subvención estatal que duplica el capital recibido, hasta un máximo de 180.000 euros. Esto significa que si una startup recibe 100.000 euros de un inversor, el Estado le otorgará otros 100.000 euros como subvención para su proyecto. Este incentivo fomenta la inversión privada y proporciona un significativo apoyo financiero adicional a las empresas emergentes en la región.
Conocer y aprovechar estos beneficios puede ser crucial para el éxito y crecimiento de una startup en España. Para conocer todas las subvenciones disponibles para startups, visita la página de Fandit.
Otras Preguntas Frecuentes
Aquí respondemos algunas de las dudas más comunes sobre las ventajas fiscales y legales. Si tienes más preguntas, no dudes en contactarnos.
- ¿Debo constituir mi startup en Estados Unidos si quiero captar inversión de allí ahora o en un futuro? Mi recomendación es que no constituyas tu startup en Estados Unidos desde el inicio. Es mejor constituir la startup en el país donde te encuentres. Para inversores en etapas iniciales, resulta incómodo invertir en empresas con sede legal en otro territorio debido a su desconocimiento del funcionamiento legal y fiscal de dicha región. Además, en las primeras fases, es más efectivo buscar inversores locales, ya que esto demuestra solidez y aceptación en tu mercado doméstico. Si no consigues inversión local, los inversores extranjeros podrían dudar de la viabilidad de tu proyecto en tu propia región.