La Mejor Estrategia de Fundraising

En esta sesión, aprenderás a diseñar una estrategia de fundraising efectiva basada en hitos clave como preparar tu documentación, definir tu momentum y negociar con inversores. Conoce cómo optimizar tiempos, proyectar escalabilidad y construir confianza, asegurando que tu startup destaque en el competitivo mercado de capital.

La Mejor Estrategia de Fundraising

Ahora que ya conoces qué es el fundraising y los tipos de inversores que podrían interesarse en tu startup, es momento de poner en práctica esos conocimientos. Levantar capital no solo depende de tener un buen producto, sino de seguir un proceso estratégico y constante.

En este capítulo, te explicaremos los tiempos del proceso, cómo definir tu estrategia y las etapas clave, desde el primer contacto hasta el cierre de la ronda.

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El Fundraising

El fundraising se asemeja mucho a buscar empleo: primero preparas tu currículum vitae y después identificas las oportunidades que encajan con tu perfil. Pero, igual que en la búsqueda de empleo, tu currículum debe captar la atención del reclutador, destacando tus habilidades y logros más relevantes. En nuestro caso, la "documentación" es el deck de tu startup, y los "reclutadores" son los inversores.

¿Cuánto tiempo me llevará cerrar la ronda?

En general, el proceso de fundraising puede tomar entre 6 a 10 meses desde la elaboración de la documentación hasta el cierre de la ronda. Sin embargo, en 2024/2025, los tiempos se están extendiendo debido a un mercado más desafiante.

La época del año también juega un papel clave: septiembre y enero son los mejores meses para levantar capital, mientras que julio y agosto son los peores. Además, tu Momentum también influirá, por ejemplo, si tu modelo de ventas genera facturación significativa en los últimos meses del año, es preferible iniciar la búsqueda de capital después de ese periodo para mostrar métricas sólidas y atraer a los inversores.

Hemos visto startups cerrar rondas en menos de dos semanas, pero también es común que algunas no logren cerrarlas, una realidad que enfrentan muchas empresas. Si formas parte de nuestro programa en Nestex, puedes reducir el tiempo de fundraising hasta en un 80%, ya que dispondrás de toda la información y plantillas necesarias para agilizar el proceso.

El proceso de fundraising se divide en tres fases

Es esencial que durante todo el proceso cuentes con suficiente runway, idealmente 10 meses, para evitar aceptar condiciones desfavorables o, peor aún, perder el interés de los inversores. La clave del fundraising está en la constancia y el trabajo continuo, un proceso bien planificado y ejecutado hará que tus probabilidades de éxito aumenten considerablemente.

1. Documentación

Esta fase suele durar alrededor de un mes y medio, donde la startup prepara toda la información y realiza ajustes. Sin embargo, con nuestras plantillas y ejemplos, este tiempo se reduce a una semana y media.

Esta fase puede tomar entre 4 a 6 meses y es donde más tiempo se invierte, especialmente en la búsqueda del Lead Investor, que es crucial para rondas superiores a 250k€. Este inversor inicial suele aportar más del 30% de la ronda, y captar su interés es lo más difícil y lento del proceso, ocupando entre 3 a 4 meses. Una vez asegurado el Lead Investor, conseguir a los Followers Investors, que aportan tickets más pequeños, suele tomar de 1 a 2 meses.

Esta última fase, que incluye la discusión de términos, valoración y cláusulas, generalmente toma de uno a dos meses, dependiendo de la agilidad del inversor.

¿En qué consiste nuestra estrategia efectiva de Fundraising?

En Nestex, contamos con experiencia en startups: no solo hemos trabajado como analistas en fondos de Venture Capital, entendiendo a la perfección los procesos internos de inversión, sino que también hemos apoyado a más de 50 startups en su camino para levantar capital.

Nuestra estrategia de fundraising es el resultado de años de prueba, error y perfeccionamiento continuo, permitiéndonos desarrollar un enfoque que maximiza el tiempo y las condiciones en las que se cierra una ronda de inversión.

Como lo hacemos ?
1. Documentación Completa y Adelantada

La mayoría de startups se limitan a preparar un investor deck y un business plan, pero eso no es suficiente. Sabemos que los inversores pedirán más información, y si no estás preparado, te hará perder tiempo y parecer poco profesional.

En Nestex, vamos un paso más allá y preparamos toda la documentación requerida por adelantado. Esta información se organiza en nuestro Virtual Data Room, una plataforma donde los inversores pueden acceder fácilmente a todos los análisis y documentos necesarios desde el primer contacto, ahorrando tiempo y mejorando tu presentación.

Desde nuestra experiencia como analistas de inversión, sabemos que los inversores suelen elaborar un Investment Memo que detalla toda la oportunidad de inversión. Este proceso, que suele tomar de 2 a 3 meses y múltiples llamadas con el fundador..

Nosotros prepararemos este memo desde el inicio, ahorrándole al inversor ese esfuerzo y dejando una excelente impresión sobre nuestra profesionalidad y preparación. Esto acelera el proceso de análisis y facilita la decisión del inversor.

Formar parte de nuestro programa te da acceso a un CRM con los inversores más adecuados para tu startup, ya filtrados y clasificados por nosotros como lead investors o followers según su encaje.

No solo tendrás el contacto inmediato con los perfiles más activos en tu industria, sino que también utilizamos una estrategia de presentación que garantiza que llegues a las personas adecuadas: los tomadores de decisiones. Logramos esto a través de recomendaciones de perfiles de confianza y contactos directos con los directivos de los fondos de inversión, lo que aumenta significativamente las probabilidades de éxito.

Con nuestra estrategia, atraerás a varios inversores interesados, lo que te permitirá negociar desde una posición de fuerza. Esto se traduce en mejores condiciones para tu startup: menor dilución, evitar cláusulas perjudiciales y la capacidad de elegir al inversor que más valor aporte a tu proyecto. Nuestro enfoque te coloca un paso adelante de cualquier otra startup en ronda y maximiza tus posibilidades de cerrar la ronda en tiempo récord y en las mejores condiciones posibles.

Esta estrategia no solo te hará destacar frente a otros emprendedores, sino que también requerirá de tu esfuerzo para alcanzar los hitos marcados. A continuación, te explicamos cuáles son esos hitos clave que necesitas alcanzar para llevar tu fundraising al siguiente nivel.

El idioma importa, y mucho

El idioma en el que prepares la documentación de tu estrategia de fundraising juega un papel crucial en el éxito de tu ronda. Como vimos en la sección de Venture Capital, en España no existen inversores que inviertan en fases de financiación Series C en adelante, etapas en las que la startup se encuentra cerca de un posible Exit o salida a bolsa.

Esto implica que tendrás que buscar capital fuera de España, y salvo que te enfoques en Latinoamérica, hablar inglés será imprescindible, no solo para el fundraising, sino también para la internacionalización de tu empresa.

Contratar un traductor para llevar llamadas con inversores no es suficiente, serás tú quien debe hablar inglés y construir la relación directa con el inversor. Por ello, preparar toda la documentación de la ronda tanto en inglés como en español es una estrategia efectiva. Siempre recomendamos que primero esté todo en inglés, ya que esto te ofrece varias ventajas: proyectas una visión internacional de tu startup, demuestras una mentalidad emprendedora global, y te preparas mejor para futuras rondas con inversores extranjeros. Además, amplía significativamente el abanico de potenciales inversores, permitiéndote presentar tu deck a un público global y tener conversaciones con ellos.

Te recomendamos que toda tu documentación esté en inglés

La mayoría de los inversores españoles lo entienden perfectamente y valoran positivamente recibir información en este idioma. De todos modos, siempre puedes preguntar a cada inversor en qué idioma prefiere recibir la documentación. Si decides presentar en inglés, pero hablar en español, eso no será un problema, sin embargo, si presentas un deck en español mientras hablas en inglés, esto podría revelar una falta de fluidez en el idioma, generando una mala impresión.

El nivel de inglés que demuestres en tus interacciones con los inversores será evaluado y puede influir en su percepción de tu capacidad para liderar la expansión internacional de tu startup. Si necesitas mejorar, considera invertir tiempo en clases formativas de inglés. 

Aunque no lo creas, dominar este idioma podría ser un factor decisivo en tu camino hacia la internacionalización y el fundraising, así que es mejor resolver esta barrera desde el inicio. Asegúrate de que el idioma no se convierta en un obstáculo para tu éxito, sino en una herramienta que impulse tu crecimiento y el de tu empresa.

Los hitos clave para levantar tu ronda de financiación

Para alcanzar el éxito en tu ronda de financiación, es fundamental establecer KPIs claros y alcanzables que te guíen durante todo el proceso. Estos hitos no solo te ayudarán a mantener el rumbo, sino que te permitirán medir tu avance y asegurarte de que estás en el camino correcto para captar capital en el tiempo previsto.

Aquí te explicamos los pasos a seguir en cada fase del fundraising
1. Preparación de la Documentación: Primeras 2 semanas

Durante las primeras dos semanas, dedica tiempo a leer y completar los apartados de "Estrategia Fundraising 1" y "Estrategia Fundraising 2" de nuestra plataforma.

Estos módulos incluyen los contenidos esenciales y plantillas específicas para preparar la documentación necesaria de tu ronda de capital. En promedio, cada uno de los 9 contenidos requiere alrededor de 4 horas para ser leído y completado, por lo que es crucial que bloquees un espacio en tu agenda para enfocarte en esta fase inicial.

Una vez que completes la documentación inicial, programa una llamada con un miembro del equipo de Nestex.

Juntos, revisarán tu material y establecerán los KPIs de contacto con inversores basados en tus objetivos y situación actual. Aunque ya dispongas de un deck o business plan, es importante que revises el contenido de nuestra plataforma para ajustar y optimizar tu presentación según las mejores prácticas y estrategias que hemos recopilado.

El objetivo es tener un deck que no solo sea visualmente atractivo, sino también altamente efectivo.

Esta es una de las fases más críticas, donde la constancia es clave. Una vez que tu documentación esté lista y validada, empieza a contactar con los inversores siguiendo los KPIs definidos.

Esto implica establecer un número objetivo de contactos y llamadas semanales. Utilizarás nuestro CRM para acceder a los contactos más relevantes y deberás de dedicar tiempo diario a esta tarea para mantener el impulso.

El fundraising es una maratón, no un sprint. Cada fase es vital, y ninguna debe ser descuidada. Mantén un ritmo constante de trabajo diario, revisa periódicamente los contenidos de la plataforma y, lo más importante, mantente receptivo al feedback. Escuchar a los inversores y otros emprendedores te ayudará a ajustar tu estrategia y mejorar continuamente.

Recuerda, lo esencial es no perder el foco: dedicar horas de trabajo constante cada semana hasta cerrar la ronda. Tu compromiso y capacidad de adaptación serán determinantes para lograr tus objetivos de fundraising.

Empieza por lo Más Importante: Define tu Momentum

Antes de preparar la documentación de tu ronda de inversión, es esencial identificar tu Momentum: los factores clave que hacen que tu startup esté en su mejor momento para captar capital.

El Momentum es la señal que indica que tu startup está en la dirección del éxito y que ahora es el momento adecuado para que los inversores se suban a la ola. Transmitir tu Momentum correctamente puede marcar la diferencia entre captar la atención de un inversor o pasar desapercibido.

El FOMO, o miedo a quedarse fuera, es uno de los mayores catalizadores para los inversores. Mostrar Momentum activa el FOMO, lo que impulsa a los inversores a actuar más rápido. Grandes empresas como Airbnb o Uber controlaron el FOMO de forma magistral, mostrando un crecimiento imparable y una propuesta de valor que hacía que cada ronda se cerrara en tiempo récord.

Ejemplos de Momentum
1. Crecimiento de Ventas

Si tu startup está experimentando un crecimiento acelerado, esto muestra que el mercado está respondiendo.

Ejemplo: “Estamos creciendo a un 25% mensual desde enero, con un aumento del 300% en la tasa de renovación de clientes.” Este tipo de crecimiento indica a los inversores que el producto está validado y que es el momento perfecto para escalar.

Haber conseguido a un cliente de renombre puede ser una validación poderosa de tu propuesta de valor.

Ejemplo: “Acabamos de firmar un contrato con una multinacional que triplica nuestras proyecciones de ingresos para este trimestre.” Este logro resalta la credibilidad de tu startup y demuestra un producto sólido y demandado.

La introducción de una nueva versión que resuelva los puntos críticos del cliente puede revitalizar tu startup.

Ejemplo: “Acabamos de lanzar nuestra V2 y las conversiones han aumentado un 40% en solo dos semanas.” Esto muestra que estás iterando rápido y que cada nueva versión tiene un impacto tangible en el negocio.

Incorporar a ejecutivos con experiencia puede dar un gran impulso a la percepción de tu startup.

Ejemplo: “Hemos sumado al ex-director de producto de X empresa para liderar nuestra expansión internacional.” Este tipo de fichajes no solo fortalecen al equipo, sino que también aportan credibilidad ante los inversores.

Asociarte con otros actores relevantes de la industria puede multiplicar tus capacidades y abrir nuevas oportunidades.

Ejemplo: “Nos hemos asociado con una plataforma líder del sector que integrará nuestra solución como parte de su oferta estándar.” Esto puede ser un catalizador para la adopción masiva de tu producto.

Completar un desarrollo crítico o alcanzar un hito tecnológico que tus competidores no han conseguido.

Ejemplo: “Hemos desarrollado una tecnología propietaria que reduce los costes operativos en un 50%, algo que nadie más en el mercado está haciendo.” Esto no solo te diferencia, sino que aumenta la percepción de valor y la escalabilidad.

Abrir una nueva línea de negocio o ingresar a un mercado internacional muestra un apetito por escalar y adaptarse.

Ejemplo: “Estamos listos para entrar en el mercado de EE.UU., donde ya hemos recibido interés preliminar de 20 clientes potenciales.” Este movimiento estratégico indica que hay una visión global y ambiciosa detrás de la startup.

El Momentum no solo demuestra que tu startup está en su mejor momento, sino que también indica a los inversores que has encontrado la clave para crecer y escalar.

Esto genera un sentido de urgencia: si no invierten ahora, podrían perderse la oportunidad de ser parte de algo grande. Los inversores, al ver tu Momentum, entenderán que no pueden permitirse dejar pasar esta oportunidad, ya que podrías cerrar la ronda rápidamente.

¿Cuáles son tus tres factores de Momentum?

3 Cosas que debes saber Si o Si antes de seguir trabajando en la ronda

Levantar capital es un proceso exigente que va más allá de solo tener un buen producto o servicio, implica transmitir confianza, profesionalismo y visión a los inversores.

Aquí te compartimos tres aspectos clave que no puedes pasar por alto si quieres afrontar la documentación y el proceso de fundraising de la mejor manera.

1. Trabaja la Marca Personal de los Cofundadores: Tu LinkedIn es tu Mejor Aliado

Si nunca has prestado atención a la marca personal de los cofundadores, ahora es el momento de hacerlo. Absolutamente todos los inversores accederán a tu perfil de LinkedIn antes de cualquier reunión o toma de decisiones. Esto es mucho más que un simple perfil, es tu carta de presentación profesional y debe reflejar no solo tu trayectoria, sino también la propuesta de valor de tu startup.

Recomendaciones
  • Perfil Completo y Profesional: Asegúrate de que tu perfil de LinkedIn esté completo, actualizado y refleje toda tu experiencia y logros relevantes. Una foto profesional, una biografía clara que resuma tu recorrido y tus éxitos, y una sección de experiencia detallada son fundamentales.
  • Amplía tu Red de Contactos: Alcanza y supera los 500 contactos. Este número, aunque parezca superficial, genera una impresión positiva, ya que muestra que estás bien conectado en tu industria. Aumenta tu red agregando a otros emprendedores, inversores, expertos de la industria y profesionales relevantes.
  • Publica Contenido Regularmente: Comparte tus aprendizajes, logros de la startup, contenido sobre la industria y artículos que resuenen con tu visión. Publicar contenido relevante y de calidad muestra a los inversores que eres una voz activa y reconocida en tu campo. Este tipo de actividad es altamente valorada por los inversores, ya que perciben que estás comprometido y que tienes conocimiento del mercado.
2. El Fundraising se trata de Vender una Oportunidad, No solo de lo que haces hoy

El fundraising no es simplemente presentar lo que haces actualmente, sino proyectar una gran oportunidad de negocio que esté a la altura de los inversores. Los inversores no invierten en lo que ya lograste, sino en lo que puedes conseguir. Más allá de los productos o servicios actuales, enfócate en contar cómo tu startup puede escalar, cuál es el tamaño del mercado, y cómo puedes capturar una parte significativa de ese mercado. Pregúntate: ¿Cómo mi empresa puede devolverle al inversor 10 veces su inversión?

Has de Proyectar Ambición y Escalabilidad

Muéstrales a los inversores que tu plan no se limita a pequeñas mejoras, sino que tu startup tiene el potencial de escalar significativamente. Habla de tus planes de expansión, nuevas líneas de productos, y cómo piensas mantener un crecimiento sostenido a largo plazo

3. La Honestidad Frente a Todo: Transparencia y Confianza son Clave

La honestidad es fundamental en el proceso de fundraising. Los inversores valoran la transparencia por encima de cualquier cosa, y tratar de ocultar problemas o maquillar la realidad solo puede llevar a consecuencias negativas. El ecosistema de startups e inversores es pequeño, y la reputación se propaga rápidamente.

Si tu startup enfrenta desafíos, como cualquier empresa, es mejor ser directo y explicar cómo planeas superarlos. Ocultar problemas solo llevará a que los inversores desconfíen y se retiren. La transparencia genera confianza, y los inversores respetan a los emprendedores que son francos sobre sus retos y oportunidades.

Mindset Emprendedor en Serie: El Espíritu Indomable del Fundraising

Me fascina conocer a emprendedores en serie, aquellos que han levantado proyectos exitosos y, lejos de conformarse, vuelven a lanzarse una y otra vez, desde cero, con nuevas ideas y productos. Si hay algo que define a estos emprendedores es su capacidad para levantarse cada vez que caen, nunca tiran la toalla y nunca dan nada por perdido.

Esta mentalidad es precisamente la que necesitas al ir a buscar capital: ser perseverante y resiliente. Debes saber que los inversores financian solo 1 de cada 100 oportunidades que reciben, lo que significa que hay un 99% de rechazo.

Este dato puede parecer desalentador, pero no es más que un reflejo del camino que tienes por delante. Lo importante es estar preparado para el rechazo, escuchar otras ideas y aprender de cada interacción. El fundraising es más que conseguir dinero, es una oportunidad para rodearte de inversores que son expertos, muchos de ellos ex-emprendedores que, como tú, alguna vez apostaron todo por sus ideas.

Cada reunión con un inversor es una oportunidad de oro para pedir feedback y mejorar tu proyecto. No veas el rechazo como una derrota, sino como una oportunidad para ajustar tu estrategia y hacer tu propuesta más sólida. La mayoría de startups que no consiguen capital no fracasan por falta de potencial, sino porque abandonan demasiado pronto.

Recuerda siempre que el fundraising es una maratón, no un sprint.

Requiere paciencia, dedicación y la voluntad de seguir adelante cuando las cosas se ponen difíciles. La clave está en seguir intentándolo, en ser persistente y aprovechar cada experiencia para fortalecer tu startup. Cada paso que des te acerca a convertir tu visión en realidad. Así que mantén la cabeza alta, sigue aprendiendo, y nunca dejes de empujar hacia adelante.